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民营企业债权融资方式都有哪些(债权性筹资方式)

中国法学 2023-08-08 01:08:28 经济法律 121 0

大家好,关于民营企业债权融资方式都有哪些很多朋友都还不太明白,今天小编就来为大家分享关于债权性筹资方式的知识,希望对各位有所帮助!

债权性筹资方式

借入资金筹资又称债权性筹资,其方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。

借入资金筹集方式的特点与区别:

1发行股票,优点:能提高企业信誉,能充分保证生产经营的资金需要,筹资风险小,筹资限制较少。

缺点:资金成本较高,容易分散控制权。

2发行债券,优点:资金成本较低,能发挥财务杠杆作用,不会分散股东的控制权。缺点:筹资风险高,限制条件多,筹资额有限。

3融资租赁,特点:租赁期较长,租赁期间双方无权取消合同。

较其他筹资方式:比借款容易获得,可以解决企业资金不足的矛盾。融资与4)融物相结合,企业可以及时引进设备,筹资花费代价较高,没有租入设备的所有权。

5商业信用,优点:与银行借款比,限制条件少,如果没有现金折扣,则不发生筹资成本。

缺点:期限较短。

6银行借款,优点,与证券比借款所需时间较短,与债券比,借款利息率较低,无发行费用,灵活性较大,缺点:数额不多,限制条款多。

如何向民间资本股权/债券融资1亿

如何向民间资本,以股权,债券的形式融资一个亿?

就我所了解,

央行发布2020年第一季度中国货币政策执行报告中,

有这么一项,

加强金融债券管理制度建设,建立分层分类的储架式发行管理体系。

支持民营企业股权融资和发行债券融资,增强金融服务实体经济能力。

促进公司信用类债券,信息披露标准统一,完善相关制度建设。

坚持市场化,法治化原则,完善债券违约风险防范和处置机制。

请您仔细去查找一下,有关政策,我记得是这样的。

民营企业债权融资方式都有哪些(债权性筹资方式)-第1张图片

如果国家有关政策法规可以允许企业用股权融资和债券融资,

那么,您的企业是否合乎标准去咨询一下就可以得知。

如果可以的话,

在你融资过程当中一定要注意到利益分配。。。

因为在现实当中,大多数企业在融资之后,其结果截然相反。

其原因多种多样,

其中最为关键的就是融而得利,利得不均。。。

企业有哪些常见的外源筹资方式

企业外源筹资方式主要有:向银行贷款,其特点是速度快,筹资成本低。

发行债券,要求企业有一定规模,筹资成本高于企行借款。

融资租赁,速度也较快,筹资成本较高。发行股票,速度慢,成本高,会分散企业控制权。各企业要根据自己生产经营情况和实力等选择筹资方式。

企业缺钱最佳融资顺序

正常的融资顺序是:

先银行贷款,因为相比债券和股权这种直融,银行贷款的门槛是最低的,也是大中小企业进行融资的主要手段。

再债券和股权,顺序也分两种情况:

一是登陆A股的企业,债券融资的要求是可以达到的,至于是否在上市前进行债券融资,要取决于当前债券市场情况(市场不好,成本可能大大高于银行贷款,上市后也会有利于降低债券融资成本),以及是否需要调节债务结构(债券融资期限一般为中长期,银行贷款一年期流贷居多)

二是登陆中小板、新三板等的企业,也有可能达不到债券融资的要求。

当然,目前也存在一种例外情况:

很多轻资产的创新型企业,可能估值很高,股权融资容易。

但银行贷款和债券融资,对固定资产有一定要求,企业甚至可能连银行贷款的要求都达不到。

政府融资的方式有哪些

一、直接融资

这类融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。具体表现为:

1、财政资本金投入而获得的股权收益。

2、由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。

3、获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。

4、向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。

5、获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款。

6、外国政府援助赠款。

二、间接融资

这类融资主要通过银行、保险公司和投资公司等中介机构而获得的用于城市基础设施建设和改造和资金。目前地方政府主要采取此种方式进行大规模融资。具体表现为:

1、政府授权一些从事城市基础设施建设的国有投资公司,向银行贷款,财政实施担保并进行贴息。

2、政府授权企业发行企业债券,用于地方基础设施建设,财政实施担保并承担债券利息。

三、项目融资

这类融资主要利用政府各种特定资源,为达到政府特定目的,采用各种市场手段而获得的用于城市基础设施建设和改造的资金。具体表现为:

1、利用土地级差效应,获得土地出让金。

2、由企业进行建设经营政府授权的特别项目,到期转让给政府的BOT方式。

3、政府将业已建成的大型基础设施项目转让给企业,经过一段时间运营后,企业再无偿转让给政府的TOT方式。

4、由企业建设经由政府授予的特别项目,财政给予补贴,到期转让给政府的BOST方式。

5、政府把具有商机的盈利项目和公益性非盈利性项目“捆绑”在一起,企业通过比较利益,进行自行开发和还款的项目。

6、由政府授权一些大型国有公司,对特别项目实施融资租赁。

四、非项目融资

这类融资主要运用资产动作手段吸引社会各类资金的融资方式。具体表现为:

1、通过有关投资信托公司,采用集合信托方式向社会投资者筹资,获得的资金用于城市基础设施建设。

2、对一些公用事业企业进行包装上市,由这些企业从资本市场筹资的方式。

3、政府出让部分公用事业股权而获得的用于该项目或其他项目的建设和改造资金。

扩展资料:

政府融资的作用:

1、地方政府融资平台可以较有效地配置资源,促进经济增长

一方面,政府利用其信用平台,提高政府资源的整合和利用效率;另一方面,在竞争日趋激烈和贷款风险较大的背景下,银行也愿意贷款给具有政府背景的投融资平台公司,以降低金融风险。

近年来,中国经济增长率之所以保持较高水平,地方投融资平台公司功不可没。由于中国东、中、西部经济发展不平衡,东部产业要转型升级。

中、西部渴望承接东部产业转移,投融资平台公司对交通和城建的巨量资金投入,有力地促进了中国的产业转移,有利于中国经济的均衡发展。

2、地方政府融资平台大大加快了城镇化进程

投融资平台公司所筹集的资金,大部分用于城镇公共基础设施建设。可以肯定地说,没有地方投融资平台公司,就没有这些年来中国城市面貌的日新月异。

城镇化的大发展,为地方经济发展提供了长期坚实的基础,为工业化创造了需求源泉,也为农村人口向城镇转移拓展了空间。

3、地方政府投融资平台公司促进了民生改善

依托投融资平台公司,地方政府筹集了大量的资金,其中的相当部分投入了廉租房、公租房、棚户区改造等保障性住房项目。

一部分资金投入了公立医院设施、教育基础设施、文化体育基础设施和水利基础设施建设,还有一部分资金投入了污水处理厂及管网、垃圾焚烧厂(填埋场)、水环境治理工程建设等。这些项目的建设和投入使用,有效地改善了民生,受到了人民群众的欢迎。

4、地方政府投融资平台公司还有利于拉动民间投资

地方政府投融资平台公司是政府性企业,具有法人资格,可以通过发行信托资金计划和公司债券、联合投资等方式吸引民间资本进入。

充分发挥民间资本支持基础设施建设和民生工程建设的作用,实现短期政策调控与利用民间资本长期机制的较好结合。

企业有哪些融资方式需要什么条件

昨天,万科发布了2019年半年报,营收和利润大增的同时,财务费用也同比增长了38%,大约是32.28亿元。在半年报业绩发布会上,万科给出的解释是:

财务费用上升有两个原因,一是上半年的时候把部分短债转化为长债,融资成本稍微上升,二是上半年跟去年同期比较,平均的债总量稍微高一点,这两个因素是比较大的因素。另外今年上半年起用租赁会计政策,把使用权的资产贴现,贴现以后转换成财务费用。

事实上,房地产行业对外部融资的依赖也非常高,在今年资金面收紧的情况下,万科调整负债结构的做法反倒显得是很谨慎。

融资是一个企业的资金筹集的行为与过程,绝大多数的公司都有融资需求,尤其是像淘宝、京东、拼多多这类互联网电商平台,更是经历了多年的亏损才实现盈利,盈利前公司经营所需的现金都是通过融资解决的。

融资方式在互联网金融推动的推动,企业融资方式也越来越多丰富,常见的融资方式有:

1、银行贷款。这大概是我们最熟悉的方式,基于信用或担保向银行借钱。这两年银行的业务也越来越丰富,以前的保理业务,到现在供应链融资,尤其是票据融资与供应链金融结合起来,也是很多企业愿意选择的方式。

能不能通过从银行借到钱,关键是看企业的信用评级,有人说银行是最“嫌贫爱富”的,因为银行也要衡量坏账风险,所以,往往是越难越着急要钱的公司,反而越不容易从银行借到钱。这之间的矛盾,也是最近监管机构迫切想要解决的问题,包括定向降准,对银行贷款结构有指示性要求。

2、融资租赁。航空公司、远洋运输公司等固定资产购置成本非常高的企业常常会采用这种融资方式,主要目的是为减少短期资金压力。融资租赁公司比起银行要更“仁慈”一些,办理起来很快,但是融资租赁有局限性,只能是购买大宗资产,而不能是资金的其它用途。

3、债券融资。通过债券市场发行企业债券筹集融资。通常都是大手笔,一旦通过发行审批,可以一次性得到大额资金流入,相对而言融资成本要低。而且,企业债形式多样化,比如可转债可以与股权融资结合,实现债转股。

债券融资的门槛比较高,要发债的公司需要经过层层的审批,还需要有评级机构的专业评级,甚至有人说,相比股市,债市的监管要严很多。地产公司热衷于到海外市场发债,虽然利率更高,但要容易。

4、股权融资。我觉得是最变幻莫测的方式,赶上好时节,企业估值能迅速水涨船高。比如美团和小米,在上市之前都经历过多轮融资,估值一次次创新高,支撑高估值的是公司背后的商业模式和赚钱逻辑。所以,能不能完成股权融资,得看这门生意是不是真的是好生意,以及是不是有投资人认可这个生意。阿里在成功之前,也有过差点拿不到钱的地步,京东前期刘强东拿到投资人的钱也很不容易。成功上市后,也可以再进行股权融资,比如增发、定向增发等。

如何选择融资方式

企业融资方式有很多,但企业在面临资金紧缺时,真正能选择的融资渠道和融资方式是有限的,企业决策是在所有可行的方案中,找到最优的方式。

实务中,在选择融资方式时,通常会从两个维度权衡:

财务杠杆,债权融资和股权融资的比例;债务结构,短期债务与长期债务的匹配;

资本能起到放大收益的效果,但同时也需要承担更多的财务风险,所以资产结构的选择反映的是公司管理层的风险偏好。

1、债权还是股权

侠义的资金成本就是为获得资金需要支付的利息,以及相关的手续费用,比如银行贷款利息,以及与之相关的资产评估费用。

咋一眼看去,似乎是债权融资成本更高,而股权融资只要不给股东分红,那就没成本。但是,债权人要求的是稳定的利息回报,而股权投资人要求的是长期的高收益,股权投资人期待的收益率就是公司隐形的融资成本。而且,股权融资过程中,如果创始人团队股权稀释过度,也会给未来的公司控制权带来隐患。

在资本的诱惑前,往往容易忽视资本逐利的本性,却忽略了随之而来的风险,这常常是股权融资最后成为企业不可言说的痛的原因,比如平安入主汽车之间后,与创始人之间发生了管理权之争,最后以创始人团队撤离告终,再比如俏江南引入鼎辉资本后,因为对赌协议,最后张兰也彻底失去了俏江南。

所以,在进行股权融资时,对公司股权结构的把握,财务杠杆的选择,是比较值得注意的,美国上市公司热衷于回购自己公司股份,有出于维护股价的需要,也有调节资产结构方面的需求,通过回购股票,增加负债减少权益,间接地可以提高投资回报率。

2、短期还是长期

短期融资灵活,资金成本低,能迅速缓解企业资金难题,但增大企业偿付压力。长期融资,资金成本高,但是在一个相对长的周期偿还,降低企业短期资金风险。

债权融资中的短期债务与长期债务的比例,通常会结合资产负债表中运营资金的需求进行平衡。激进型的财务管理者,可能会选择更高比例的短期债务,而保守型的财务管理者可能会选择更高比例的长期债务。

万科选择在今年进行债务结构的调整,应该也是考虑到房地产资金的锁紧,为预防短期可能的财务风险而做的提前准备。而另一家房地产公司富力地产,目前可能就要被动很多,还在频频的借新还旧中艰难前行。

除以上所提及的方式之外,企业还有另一种比较特殊的融资方式,内部融资。比如通过延长应付账款账期,或者进行留存收益转股权。这是相对成本最低的,也是完全依赖企业自身的能力,来发展企业。

资金是维持企业正常运转的血液,雷军曾强调,对创业公司来说,资金是最重要的,一定要提前准备融资。所以,融资能力是企业非常核心的一项能力,拥有融资优势的公司也是一种竞争力,典型定的如房地产行业和银行业,越是好的房地产公司,越容易哪到低成本的资金,越是好银行,揽蓄能力越强。

怎么说呢,提前规划资金需求,利用好各项资源,不让企业陷入资金困局,也是财务管理中至关重要的部分吧。

中小企业的融资途径有哪些其中银行贷款需要哪些条件,需要支付哪些费用

中小企业融资有以下途径和方式:

1、综合授信

银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度,企业在有效期与额度范围内可以循环使用。

2、信用担保贷款,担保基金的来源,一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时,如抵押、质押或第三方信用保证人等,担保公司却可以解决这些难题。

3、买方贷款,企业的产品有可靠的销路,但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下,银行可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持。

4、异地联合协作贷款,在生产协作产品过程中,需要补充生产资金,可以寻求一家主办银行牵头,对集团公司统一提供贷款,再由集团公司对协作企业提供必要的资金,当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合,分头提供贷款

5、项目开发贷款

商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业,将会给予积极的信贷支持,以促进企业加快科技成果转化的速度。

关于民营企业债权融资方式都有哪些到此分享完毕,希望能帮助到您。

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